投資信託の積立投資には、どのようなメリットがあるでしょうか。
少額から始められることや、一定額を定期的に購入することで購入時期を分散できることなどは、積立投資のメリットとしてよく紹介されています。
しかし、実際に積立投資を続けてきて、私はもう一つ大きなメリットがあると感じるようになりました。
それは、
価格の変動に対する心理的な受け止め方が、少しずつ変わっていくこと
です。
投資を始めたばかりの頃は、数百円、数千円の値下がりでも気になることがあります。
しかし、少額から積立投資を続けていると、資産額が少しずつ大きくなるのと同時に、日々の値動きも少しずつ大きくなっていきます。
その過程で、少なくとも私の場合は、価格が上下すること自体に少しずつ慣れていきました。
この記事では、一般的にいわれる積立投資のメリットを確認したうえで、私自身が実際に投資を続ける中で感じた、「リスクに向き合う感覚を少しずつ育てられる」という積立投資のもう一つのメリットについて考えてみます。
積立投資には「お金」と「気持ち」の2つのメリットがある
投資信託の積立投資には、大きく分けて、
金銭面・仕組み上のメリット
と、
気持ちの面でのメリット
があると私は感じています。
金銭面や仕組み上のメリットについては、これまでにもさまざまなところで説明されてきました。
一方で、実際に積立投資を続けてみると、それだけではないメリットがあることに気づきました。
特に私が大きいと感じているのが、
価格変動と少しずつ付き合えるようになること
です。
ただ、その話に入る前に、まずは一般的な積立投資のメリットを簡単に整理しておきましょう。
一定額を積み立てることで購入時期を分散できる
投資信託の積立投資では、あらかじめ決めた日に、決まった金額を投資する方法が一般的です。
例えば、
毎月1日に3,000円
というように設定しておけば、その日の基準価額にかかわらず、毎月同じ金額で投資信託を購入していきます。
一定額を定期的に購入すると、基準価額が低いときには多くの口数を購入し、反対に基準価額が高いときには購入する口数が少なくなります。
いわゆるドルコスト平均法です。
これによって、特定のタイミングにすべてのお金を投資するのではなく、購入時期を分散できます。
ただし、ここで注意したいのは、
ドルコスト平均法を使えば、必ず一括投資より有利になるわけではない
ということです。
相場が長期的に上昇していく局面などでは、早い段階でまとまった資金を投資した方が、結果として高いリターンを得られる場合もあります。
したがって、ここでいう積立投資のメリットは、「必ず高い利益を得られる」という意味ではありません。
一定額を定期的に投資することで、購入するタイミングを分散できる。
そのように捉えるのがよいと思います。
まとまった資金がなくても始めやすい
積立投資には、少額から始めやすいというメリットもあります。
投資信託は、金融機関によっては少額から購入できます。
そのため、
「投資を始めるには、まず何十万円、何百万円も貯めなければならない」
とは限りません。
自分の家計に無理のない金額から始め、毎月少しずつ投資していくことができます。
この「少しずつ始められる」という特徴は、今回の記事で考えたい気持ちの面でのメリットにもつながっていると私は感じています。
「いつ買えばいい？」と毎回考えなくてもよい
積立投資の気持ちの面でのメリットとして、まず挙げられるのが、
購入のタイミングを毎回判断しなくてもよいこと
です。
投資をしようと思っても、
「今は株価が高いのでは？」
「もう少し下がってから買った方がいいのでは？」
「今買って、直後に暴落したらどうしよう」
などと考え始めると、なかなか投資できないことがあります。
しかし、積立日と金額をあらかじめ設定しておけば、相場が上がっているか、下がっているかを見ながら、毎月購入するかどうかを判断する必要はありません。
もちろん、自分が保有している資産や投資方針を定期的に確認することは必要です。
それでも、毎月、
「今月は買うべきか？」
と考えなくてよいことは、私自身、積立投資を続けるうえで大きなメリットだと感じています。
私が感じた、積立投資の「もう一つのメリット」
そして、実際に積立投資を続けてきた中で、もう一つ感じるようになったメリットがあります。
それが、
価格の変動に対する心理的な受け止め方が、少しずつ変わっていくこと
です。
投資を始めたばかりの頃と、ある程度の期間投資を続けた現在とでは、私は価格の変動に対する感じ方がかなり変わったように思います。
ただし、ここでいう変化は、
「どれだけ大きなリスクを取っても平気になった」
という意味ではありません。
むしろ、
「投資をしていれば、資産の評価額は上がることもあれば下がることもある」
ということを、知識だけではなく、実際の経験として少しずつ受け入れられるようになった、という感覚に近いです。
投資における「リスク」とは？
ここで、「リスク」という言葉について簡単に整理しておきましょう。
日常生活で「リスク」というと、
「危険」
「損をする可能性」
といった意味で使われることが多いと思います。
一方、投資や資産運用におけるリスクは、一般にリターンの振れ幅や不確実性として捉えられます。
つまり、
「リスクが大きい＝必ず損をする」
という意味ではありません。
価格が大きく上昇する可能性がある一方で、大きく下落する可能性もある。
その振れ幅や不確実性が大きい状態を、リスクが大きいと考えます。
そして投資を続けるうえでは、
自分がどの程度の値動きまでなら受け入れられるのか
を考えることが重要になります。
いわゆるリスク許容度です。
ただし、リスク許容度は心理面だけで決まるものではありません。
収入や資産、年齢、家族構成、今後必要になるお金、投資の目的などによっても変わります。
そのため、この記事でいう「リスク許容度が育つ」とは、そうした条件を無視して、より大きなリスクを取れるようになるという意味ではありません。
ここでは特に、
価格変動に対する心理的な受け止め方
について、私自身が感じた変化を指しています。
積立投資が、リスクに「慣れる時間」をくれた
積立投資は、家計に無理のない金額から始めることができます。
そのため、投資を始めたばかりの頃は、保有している資産そのものがそれほど大きくありません。
資産額が小さければ、同じ割合だけ価格が変動しても、実際に動く金額は小さくなります。
例えば、投資を始めたばかりの頃には、1日の評価額の変化が数十円、数百円ということもあります。
しかし、毎月積み立てを続け、投資している資産が大きくなっていくと、同じ数％の値動きでも、評価額の変化は大きくなっていきます。
数百円だったものが数千円になり、さらに資産額が大きくなれば、1日で1万円以上動くこともあります。
最初から大きな金額を投資していれば、その値動きを突然経験することになります。
しかし積立投資では、
少額から始める
↓
少しずつ資産額が増える
↓
それに伴って評価額の変動も少しずつ大きくなる
という過程を、時間をかけて経験できます。
私の場合、この時間があったことは大きかったように思います。
気づいた頃には、
「このくらい価格が動くことはある」
と、以前より落ち着いて受け止められるようになっていました。
知識として「投資には価格変動がある」と知るだけではなく、実際の自分のお金が増えたり減ったりする経験を少しずつ積み重ねたことで、価格変動との付き合い方を学んでいったのだと思います。
「リスクに慣れること」と「リスクを取りすぎること」は違う
ただし、ここで一つ注意しておきたいことがあります。
値動きに慣れてきたからといって、
投資額をどんどん増やしても大丈夫
という意味ではありません。
私自身が積立投資を続ける中で感じたのは、「リスクを取れるようになった」というより、
価格が動くこと自体を、以前ほど特別な出来事として感じなくなった
という変化です。
投資を始めたばかりの頃には、数千円の含み損でも気になってしまうことがあります。
しかし、長く投資を続ける中で、
「価格は上がることもあれば、下がることもある」
ということを、実際の経験として理解するようになります。
一方で、自分の生活に必要なお金まで投資したり、大きな下落によって眠れなくなるほど投資額を増やしたりするのであれば、それは別の問題です。
生活防衛資金や近い将来使う予定のお金まで投資に回してしまえば、相場が下落したときに必要なお金を取り崩さなければならなくなる可能性もあります。
大切なのは、
「値動きに慣れたから、もっとリスクを取る」
ことではなく、
「自分はどの程度の値動きなら、無理なく投資を続けられるのかを知っていく」
ことなのだと思います。
リスク許容度は「知識」だけでは分からないこともある
投資を始める前に、
「自分はどのくらいのリスクを取れるだろう？」
と考えることは大切です。
しかし、自分のリスク許容度を、投資を始める前から完全に把握することは難しいのではないかと私は感じています。
例えば、
「20％くらい下落しても大丈夫」
と思っていても、実際に自分のお金が20％減ったときに、同じように考えられるとは限りません。
反対に、
「少しでも下がったら怖い」
と思っていた人が、少額から投資を続けることで、思っていたより冷静に価格変動を受け止められることもあるでしょう。
自分がどの程度の価格変動を受け入れられるのかは、
実際に投資を経験することで初めて分かる部分もある
のだと思います。
だからこそ、最初から無理に大きな金額を投資するのではなく、自分にとって無理のない金額から始めることには意味があります。
資産を積み上げるだけでなく、
自分自身が価格変動に対してどのように感じるのかを知る時間
にもなるからです。
積立投資は、資産と一緒に「投資との付き合い方」も育ててくれる
積立投資について考えるとき、
「いくら増えるのか」
「何％のリターンが期待できるのか」
といった数字に目が向きやすいと思います。
もちろん、それらは非常に重要です。
しかし、実際に投資を長く続けていくためには、
自分が価格変動とどのように付き合うのか
も同じくらい重要だと私は感じています。
私の場合、
少額から積立投資を始める
↓
小さな値動きを経験する
↓
積立によって資産額が増える
↓
評価額の変動も少しずつ大きくなる
↓
価格が上下することに少しずつ慣れる
↓
自分がどの程度の変動なら無理なく受け止められるのかを知る
という過程を経験しました。
積立投資は、単に資産を少しずつ積み上げていく方法ではありません。
少なくとも私にとっては、
自分自身の「投資との付き合い方」を、時間をかけて学んでいく方法
でもありました。
まとめ｜積立投資では、資産だけでなくリスクとの付き合い方も少しずつ育っていく
投資信託の積立投資には、少額から始めやすいことや、一定額を定期的に投資することで購入時期を分散できることなど、さまざまなメリットがあります。
しかし、実際に積立投資を続けてきて、私はもう一つのメリットを感じています。
それが、
価格変動に対する心理的な受け止め方を、時間をかけて少しずつ学べること
です。
少額から始めれば、最初の値動きも小さくなります。
積立を続けて資産が増えていけば、評価額の変動も少しずつ大きくなります。
その過程を時間をかけて経験することで、
「価格が下がることもある」
「この程度の値動きなら、自分は落ち着いていられる」
「これ以上大きな変動になると、自分は不安を感じる」
といったことを、自分自身の経験から知ることができます。
もちろん、リスク許容度は心理面だけで決まるものではありません。
収入、資産、年齢、家族構成、投資目的、今後必要になるお金なども考える必要があります。
また、価格変動に慣れることと、大きなリスクを取ってよいことは別の話です。
だからこそ大切なのは、
「どれだけリスクを取れるか」ではなく、「自分はどの程度なら無理なく続けられるのか」を知ること
なのだと思います。
Money Literacy Labでは、
制度や仕組みを知る。
自分の場合について考える。
実際に行動してみる。
そして、その経験を振り返る。
ということを大切にしています。
積立投資も、資産を増やすためだけのものではなく、自分自身のお金との付き合い方を知る一つの機会になるのではないでしょうか。
※本記事は、筆者自身の投資経験をもとに、積立投資やリスク許容度についての考え方を整理したものです。特定の金融商品や投資手法への投資を推奨するものではありません。投資には元本割れを含むリスクがあります。また、適切な投資額やリスク許容度は、収入、資産、年齢、家族構成、投資目的などによって異なります。実際に投資を行う際は、ご自身の状況や投資目的を踏まえて判断してください。
